Phân tích CTCP Khoáng sản Bình Định 
ATPVietnam - 09/09/2009 9:00:00 SA -
CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) tiếp tục giới thiệu đến độc giả bản báo cáo phân tích cổ phiếu BMC của CTCP Khoáng sản Bình Định.Về BMC, giá trị ước tính của cổ phiếu CTCP Khoáng sản Bình Định (BMC) ở mức 73.500 đồng/cp thấp hơn 2,7% so với giá giao dịch ngày 08/09/09.Trong mô hình định giá, các mức giá đưa ra theo các phương pháp có sự chênh lệch lớn, trong khi mức giá của các phương pháp so sánh chỉ khoảng 4x thì phương pháp chiết khấu dòng tiền ở mức trên 9X do dòng tiền ước tính của các năm sau tăng trưởng tốt. Do đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc nắm giữ đầu tư giá trị và có thể đầu tư thêm ở những mức giá hợp lý hơn.Kết quả kinh doanh của 6 tháng đầu năm 2009 của Công ty vẫn bị ảnh hưởng nghiêm trọng do suy thoái kinh tế. Doanh thu thuần 6 tháng đạt 32 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 6,8 tỷ đồng. Công ty sẽ có thể hoàn thành kế hoạch doanh thu nhưng lợi nhuận sẽ không hoàn thành do sản lượng quặng Ilmenite của Công ty bị giới hạn sản lượng xuất khẩu trong khi dự án xỉ titan vẫn ở giai đoạn sản xuất thử nghiệm và tìm kiếm thị trường. Chúng tôi cho rằng, từ 2010 dự án mới đem lại kết quả kinh doanh khả quan cho Bimico. Tiềm năng tăng trưởng từ 2010 trở đi của Công ty khá tốt.Titan được sử dụng trong nhiều ngành công nghiệp nên nhu cầu rất lớn. Trữ lượng Titan trên thế giới không nhiều và Việt Nam đã có mặt trong các quốc gia cung cấp Titan trên thế giới. Do đó, với chính sách phát triển công nghiệp chế biến sâu quặng Titan sẽ là bước phát triển có tính bền vững nâng cao giá trị cho sản phẩm Titan của Việt Nam.Để hiểu rõ hơn những lập luận của VDSC, ATPVietnam thực hiện bản báo cáo chi tiết để Nhà đầu tư có thêm cái nhìn đa chiều và những thông tin hữu ích.
Tin mới hơn
Tin cũ hơn
|
|
|
|